Ведмедик Фредді кумедне плюшеве ведмежа з краваткою-метелик і чарівною усмішкою. Удень він грає в ляльковому ансамблі та розважає відвідувачів бадьорою музикою. Він мило усміхається дітям і його очі сяють від цілком щирого добродушення. Уночі ж характер музичного ведмедя круто змінюється й історія Ведмедика Фредді розвивається зовсім за іншим сценарієм.